La théorie des vagues d’Elliot et la folie des foules

By | juin 20, 2015

La théorie des vagues d’Elliot et la folie des foules

L’analyste et le marché célèbre technicien Robert Prechter est venu à travers le travail de Ralph Elliott tout en travaillant en tant que technicien de marché à la banque d’investissement Merrill Lynch. Son importance en tant que prévisionniste, au cours du marché haussier des années 1980, a apporté la plus grande exposition au travail de Elliott.

Prechter reste l’analyste Elliott plus largement connu. Robert Prechter est un auteur et co-auteur de 14 livres, son livre « Conquérir le Crash » était un best-seller du New York Times. Il a publié son commentaire financier mensuel dans le bulletin « Le Elliott Wave théoricien » de 1979 et est le fondateur de Elliott Wave International. Prechter a siégé au conseil de l’Association des techniciens de marché pendant neuf ans. Au cours des dernières années Prechter a soutenu l’étude de l’économie, une théorie sur le comportement social de l’homme.

Ralph Elliott était un comptable professionnel, qui a découvert les principes sociaux sous-jacents et a développé des outils d’analyse de ce qui a été plus tard pour être connu comme la vague Elliot Principe dans les années 1930. Il a proposé que les prix du marché se déroulent dans des modèles spécifiques identifiables, duquel les professionnels appellent aujourd’hui des vagues d’Elliott, ou simplement « vagues ». Elliott a publié sa théorie du comportement du marché dans le livre « Le principe Wave » en 1938 et couvrait en détail dans son ouvrage majeur, « les lois de la nature: Le Secret de l’Univers » en 1946. Elliott a déclaré que « parce que l’homme est soumis à la procédure rythmique , les calculs ayant à voir avec ses activités peuvent être projetées loin dans l’avenir avec une justification et la certitude jusqu’à présent inaccessible « .

Le principe de Elliott Wave est une description détaillée et «formule» de la façon dont des groupes de gens pensent et se comportent comme des conséquences. EWP révèle que la psychologie de masse provoque des sautes de pessimisme à l’optimisme et à l’arrière dans une séquence rythmique naturelle, créant ainsi des modèles spécifiques et mesurables. Le principe de Elliott Wave peut être clairement vu «au travail» dans les marchés financiers, où changer la psychologie des investisseurs est enregistré sous la forme de mouvements de prix. Si vous pouvez identifier les tendances des prix de répétition et de comprendre où le prix est dans ces motifs répétitifs, vous pouvez nous l’espérons prédire (avec des niveaux raisonnables de probabilité) où le prix est dirigé suivant.

Le PTE est, cependant, toujours fondamentalement un exercice de probabilité. Un Elliottician est quelqu’un qui est capable d’identifier la structure des marchés et d’anticiper le prochain mouvement le plus probable sur la base de la position au sein de ces structures. En connaissant les modèles de vagues, vous saurez ce que les marchés sont susceptibles de faire ensuite et tout aussi important ce qu’ils ne seront probablement pas faire. En utilisant EWP il est possible d’identifier les plus probables se déplace avec le moins de risques.

Dans les suppléants des prix du marché de modèle Elliott entre une phase motrice impulsif et une phase de correction à toutes les échelles de temps de la tendance. Impulsions sont subdivisées en un ensemble d’ondes inférieure 5 degrés, alternant entre le motif et le caractère de correction, les vagues 1, 3 et 5 sont des impulsions, et les vagues 2 et 4 sont plus petites retrace des vagues 1 et 3. vagues correctives se subdivisent en 3 petites vagues à partir avec un cinq-ondes contre-tendance impulsion, un retraçage, et une autre impulsion. Dans les marchés baissiers la tendance dominante est à la baisse, de sorte que la tendance est inversée, cinq vagues vers le bas et jusqu’à trois. Motive ondes se déplacent toujours avec la tendance, tandis que les vagues correctives déplacent contre elle.

LES VAGUES

Cinq Motif en vagues; Tendance dominante

Vague 1:

Vague peut être difficile à identifier à sa création. Lorsque la première vague d’un nouveau marché haussier commence nouvelles fondamentale est généralement négative. La tendance précédente peut encore être en vigueur. enquêtes de sentiment sont baissiers. Volume pourrait augmenter à mesure que la hausse des prix, mais pas par une marge suffisante pour alerter les analystes techniques.

Vague 2:

Vague corrige deux vagues, mais ne se prolonge au-delà du point de vague d’un départ. Comme retests de prix bas, le sentiment baissier précédent est en train de construire, des signes positifs apparaissent pour ceux qui sont à la recherche. Volume devrait être inférieur au cours de la deuxième vague que pendant une vague, les prix ne sont généralement retracent pas plus de 61,8% de Fibonacci de la vague que l’on gagne, le prix devrait tomber dans un modèle en trois vagues.

Vague 3:

La troisième vague est généralement la plus grande et la plus puissante onde dans une tendance. Les nouvelles est maintenant positive. Prix ​​monte rapidement, les corrections sont de courte durée et peu profonde. Comme ondes trois départs nouvelles est probablement toujours baissière, et la plupart des acteurs du marché restent négatifs; mais par le milieu de la troisième vague, « la foule » sera souvent se joindre à la nouvelle tendance haussière.

Vague 4:

Quatre ondes est typiquement corrective. Prix ​​pourrait se déplacer latéralement pendant une période prolongée, et des vagues de quatre retrace généralement moins de Fibonacci de 38,2% de la troisième vague. Le volume est inférieur à celui de la troisième vague. Cela peut un bon endroit pour acheter un pull back, quatrième vagues peut souvent être frustrant en raison de leur manque de progrès dans la tendance plus large.

Wave 5:

Vague de cinq ans est la dernière étape dans le sens de la tendance dominante. Les nouvelles sont presque universellement positif et tout le monde est haussier. Ceci est où de nombreux traders enfin acheter en droit avant le sommet est atteint. Volume est souvent inférieure à cinq vagues que dans la troisième vague, et de nombreux indicateurs de momentum peut apparaître des divergences (prix atteint un nouveau sommet, mais les indicateurs ne parvient pas à un nouveau pic).

Trois Motif en vagues; La tendance corrective

Vague A:

Corrections sont plus difficiles à identifier que les mouvements impulsifs. Dans vague A d’un marché baissier, les nouvelles sont toujours positifs. Indicateurs techniques qui accompagnent vague A comprennent le volume augmenté.

Vague B:

Prix ​​inverse beaucoup plus élevé voient cela comme une reprise du marché haussier maintenant disparu. Ceux qui sont familiers avec l’analyse technique classique peut voir que le pic de l’épaule droite d’une figure de retournement tête et des épaules. Le volume durant la vague B devrait être inférieur à celui de vague A. fondamentaux sont probablement améliorer non plus, le plus probable qu’ils ne sont pas encore devenus négatifs.

Vague C:

Les mouvements de prix inférieurs impulsivement en cinq vagues. Volume ramasse, et par la troisième étape de la vague C d’un marché baissier est bien ancrée. Vague C est au moins aussi grande que vague A.

Fonds Forex Compte Démo Forex Compte Réel Votre compte

RÈGLES EWP

Il ya trois règles principales nécessaires à l’interprétation des vagues d’Elliott. Il ya beaucoup de lignes directrices, mais seulement trois règles incassables « dures et rapides». Lignes directrices sont sujettes à interprétation. Ces règles sont applicables seulement à une séquence d’impulsion 5 d’onde. Les corrections, qui sont beaucoup plus compliqué, aient plus de latitude pour ce qui est de l’interprétation.

RÈGLES

Règle 1: Vague 2 ne peut pas revenir sur plus de 100% de la vague 1.

Règle 2: Wave 3 ne peut jamais être la plus courte des trois vagues d’impulsion.

Règle 3: Wave 4 ne peut jamais chevaucher la vague 1.

Ligne directrice 1: Lorsque la vague 3 est la plus longue vague d’impulsion, Wave 5 sera approximativement égale vague 1. Ligne directrice 2: Les formes pour la vague 2 et Wave 4 alternera. Si la vague 2 est une forte correction, Vague 4 sera une correction haussière. Si la vague 2 est plat, Vague 4 sera nette. Ligne directrice 3: Après 5 vague impulsive avance, corrections (abc) finissent généralement dans le domaine de la vague 4 avant faible.

Parmi les techniciens de marché, l’analyse de l’onde est largement acceptée comme une composante de leur commerce. EWP est sur les analystes d’examen doit passer pour obtenir la désignation Chartered Market Technician (CMT), l’accréditation professionnelle élaboré par l’Association Market Technicians (MTA).

Robin Wilkin, Ex-responsable mondial de FX et de la stratégie technique Commodity à JPMorgan Chase; «Le principe de Elliott Wave fournit un cadre de probabilité quant au moment de pénétrer sur un marché particulier et où sortir, que ce soit pour un profit ou une perte. »

Jordan Kotick, responsable mondial de la stratégie technique chez Barclays Capital et ancien président de l’Association des techniciens de marché; « Découverte EWP était bien en avance sur son temps. En fait, au cours de la dernière décennie ou deux, de nombreux universitaires éminents ont embrassé l’idée de Elliott et ont été agressivement prônant l’existence de fractales des marchés financiers. »

Paul Tudor Jones, milliardaire marchandise trader, appelle texte standard de Prechter et Frost sur Elliott un des « quatre Bibles de l’entreprise. »

Les critiques

La conviction que les marchés manifeste dans des modèles reconnaissables contredit effectivement hypothèse de marché efficient, qui stipule que les prix ne peuvent pas être prédits à partir des données de marché tels que les moyennes mobiles et le volume. Selon ce raisonnement, les prévisions de marché réussies étaient possibles, les investisseurs seraient acheter (ou vendre) lorsque la méthode prédit une augmentation de prix (ou la diminution), au point que les prix augmenteraient (ou chute) immédiatement, détruisant ainsi la rentabilité et de la puissance prédictive du procédé. Dans des marchés efficients, la connaissance du principe de Elliott Wave chez les commerçants conduirait à la disparition des motifs mêmes qu’ils essayaient d’anticiper, rendant la méthode, et toutes les formes de l’analyse technique, inutiles.

Laisser un commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *